LANA SANICHAR

Comme les lecteurs le savent probablement, les marchés n'ont pas été particulièrement positifs dans la dernière année. Au moment d'écrire ces lignes, nous sommes dans un marché baissier, et même le portefeuille traditionnel 60/40 en subit les contrecoups. J'ai contacté Ryan Modesto, PDG de 5iResearch.ca*, pour lui demander ce que les investisseurs peuvent faire d'ici à ce que la situation s'améliore.

Voici ses conseils :

Dresser une liste d'actions à surveiller. Les investisseurs peuvent dresser la liste des grandes entreprises qui les intéressent, mais dont ils n'ont pas encore pu se procurer des actions, quelle que soit la raison. Ils l'auront sous la main quand des occasions se présenteront, surtout dans un marché baissier. En gardant une longueur d'avance et en restant à l'affût, ils seront prêts à saisir leur chance au bon moment.

Faire le ménage de son portefeuille. Dans un marché baissier, la répartition et la pondération peuvent diverger de ce qu'elles étaient initialement. Bien qu'il soit difficile de réévaluer son portefeuille dans un marché défavorable, c'est le moment idéal pour passer en revue ses titres détenus et s'assurer que tout est conforme à sa stratégie. C'est aussi le temps de réévaluer ses placements et de vérifier si sa thèse initiale tient la route.

Mettre à jour ses hypothèses. De même, la nature de certains placements peut changer dans un marché baissier. Les investisseurs doivent donc mettre à jour leurs hypothèses ou règles qui fonctionnaient auparavant. Prenons l'exemple du marché obligataire (obligations). Il y a un an à peine, les rendements des titres à revenu fixe semblaient dérisoires. Ces jours-ci, ils sont bien plus attrayants. Cette tout autre perspective peut faire en sorte d'envisager des occasions ou des actifs auparavant laissés de côté. Il est sage de revoir ses hypothèses et de s'assurer qu'elles s'appliquent toujours au contexte actuel lorsque les prévisions sont baissières.

L'an dernier, les marchés n'ont pas été de tout repos, mais connaître ma tolérance au risque et me rappeler mes objectifs à long terme m'ont permis de rester calme en attendant des jours meilleurs.